织布机发出“唧唧”的声音，木兰正在房间里织布。突然，织布机的声音停了下来，木兰的女儿不停地叹气。母亲问她为何叹气，女儿说没有心事。夜晚，木兰听见征兵的布告，可汗大规模征兵，十二卷文书每卷都有父亲的名字。父亲没有儿子，木兰也无长兄，她决定买马备鞍，代父从军。

木兰到东市买了骏马，西市买了鞍鞯，南市买了笼头，北市买了马鞭。清晨告别父母，晚间抵达黄河岸边。听不到父母呼唤女儿的声音，只听到黄河水声溅溅。清晨又离黄河，晚间来到黑山头，听不到父母呼唤的声音，只听到燕山胡马声声。

木兰历经万里奔向战场，行军如飞，穿过千山万水。寒风中传来金柝的声响，清冷的月光照着她的战衣。木兰历经十载征战，终于凯旋归来。

归来后木兰朝见天子，天子坐在明堂之上，授予木兰极高的军功爵位，并赐予千金。可汗问她还有什么要求，木兰不愿在朝做尚书郎，只愿借一匹日行千里的骏马，送她返回故乡。

爹娘听说女儿要归来，互相搀扶迎接在村边道上。姐姐听到妹归，急忙在窗前打扮梳妆。小弟听说姐姐归来，磨刀霍霍杀猪宰羊。木兰打开东阁门，坐在西阁床上，脱下战袍，换上旧时女儿衣裳。对着窗子梳理鬓发，照着铜镜贴上花黄。

木兰走出阁门，重见伙伴，伙伴惊慌。一起战斗十二年，竟不知木兰是女郎。

雄兔两只脚不停动，雌兔眼眯成一条线。两只兔子一起奔跑，怎能辨别雌雄？